Účastnické penzijní fondy loni s přehledem porazily inflaci

Podle analýzy společnosti Freedom Financial Services (FFS) téměř všechny fondy skončily za rok 2024 s kladným výsledkem.

„Pozitivní výsledek je dán pokračujícím růstem globálních finančních trhů, zvládnutým měkkým přistáním ze strany centrálních bank a celkově převládajícím optimismem,“ sdělil Novinkám partner FFS Václav Šimek.

Doplnil, že jen jediný zástupce z celkových 36 fondů měl zápornou výkonnost, stejně tak pouze jeden fond překonal svůj výsledek z roku 2023.

Zajímavých zisků dosáhli ovšem všichni, kteří investovali do fondů s podílem akcií, tedy do vyvážených a dynamických strategií. „Průměrný výsledek těchto fondů je 11,7 procenta. Nejméně výkonný zástupce v této kategorii dodal téměř šest procent, nejlepší pak přes třicet. Fondy vyvážené měly průměrnou výkonnost 8,2 procenta a fondy dynamické dokonce 14,2 procenta,“ shrnul Šimek. Průměrná míra inflace se přitom loni pohybovala kolem 2,5 procenta.

Nad ni se tentokrát dostala i většina konzervativních fondů, které investují převážně do státních dluhopisů a nástrojů peněžního trhu, tedy obecně do bezpečnějších instrumentů, než jsou akcie.

Nejlepší výsledek napříč všemi kategoriemi zaznamenaly loni podle Šimka dva dynamické fondy, a to NN Růstový, který si připsal 19 procenta, a Uniqa Akciový s 30,3 procenta. „Tyto fondy se zaměřují na akcie vyspělých trhů západní Evropy a USA. Hotovost drží jen minimální, což jim umožňuje být na rostoucím trhu maximálně zainvestován,“ uvedl Šimek.

Doplnil, že u fondů s kratší historií je potřeba jejich aktuální výkonnost nepřeceňovat ani nepodceňovat. Penzijní spoření je totiž dlouhodobý produkt s horizontem dvaceti, třiceti let.

Důležitější než výsledek za jeden rok je dlouhodobé průměrné zhodnocení, které daný účastnický fond přináší. „V tomto kontextu neměly propady dynamických fondů v roce 2022 a enormní růsty roku 2023 takový význam. Dlouhodobě přinášejí klientům výnos průměrně kolem šesti procent ročně, pokud by tedy byly porovnávány fondy s kompletní historií. Z těchto zástupců dosahuje nejvýkonnější účastnický fond Conseq Globální akciový hodnoty 7,9 procenta roční návratnosti,“ dodal Šimek.

Peníze v účastnickém nebo transformovaném penzijním fondu, jejichž atraktivitu posilují také státní příspěvky, mají zhruba čtyři miliony lidí. V transformovaných fondech, kam už lidé nemohou vstupovat, bylo koncem loňského září 2,1 milionu lidí. To bylo o 328 000 méně než na konci roku 2023. Doplňkové penzijní spoření, které penzijní připojištění od roku 2013 nahradilo, mělo 1,92 milionu lidí. V jeho účastnických fondech počet lidí stoupl o 135 tisíc.

Penzijní společnosti přitom spravovaly téměř 604 miliard Kč, z toho bylo zhruba 214 miliard v účastnických fondech.

Transformované fondy zveřejňují své výsledky až na jaře.