Hypotéky mohou zlevnit až na jaře

Měsíční splátka modelové hypotéky na 3,5 milionu korun sjednané do 80 procent ceny nemovitosti se splatností 25 let tak při této sazbě vyšla v listopadu na 21 116 korun. Od začátku roku poklesla o necelých 1 400 korun.

„Stále se potvrzuje, že banky nic nenutí ke znatelnějšímu snižování sazeb. Důvodem může být to, že už splnily letošní plány v poskytnutých úvěrech nebo že zvýšenými maržemi pokrývají ztráty z období, kdy sazby byly pod dvěma procenty,“ uvedl Jiří Sýkora, hypoteční analytik společnosti Swiss Life Select.

Výraznější zlevnění se podle Sýkory dá očekávat nejdříve zkraje příštího roku. V horším případě až na jaře, kdy se banky tradičně snaží trh rozproudit po zimním útlumu.

Podle analytiků by mohl pokles sazeb případně přinést konkurenční boj mezi bankami. Ten se ale zatím neodehrává.

Nenastartovala ho ani aktivita některých finančních domů, které hypotéky pro vybranou část klientů zlevnily. Například Moneta Money Bank nabízela při splnění několika podmínek sazby od 3,99 procenta. Nyní i ona opět startuje nad čtyřmi procenty.

Podle Toma Kadeřábka, vedoucího produktového oddělení Swiss Life Select, se banky do zlevňování nehrnou v obavě, aby nepodnítily své klienty k refinancování úvěrů. To by pro banky bylo ztrátové.

„V současnosti si banky díky vyšším maržím vytvářejí rezervy pro případ předčasných splátek a náklady tím přenášejí na klienty. Situaci nezlepšila ani nová legislativa, která bankám umožňuje uplatnit o něco vyšší poplatek za předčasné splacení,“ uvedl Kadeřábek. Dodal, že poplatek není pro banky dostačující, na starší smlouvy uzavřené před 1. zářím se navíc nevztahuje.

Zlevňování hypoték se tak nedá očekávat ani po čtvrtečním zasedání České národní banky. Ta by mohla podle predikcí analytiků opět snížit základní úrokovou sazbu o čtvrt procentního bodu.

Nižším sazbám u hypoték nenahrává ani vývoj na mezibankovním trhu. Takzvané úrokové swapy neboli cena peněz, za kterou si banky půjčují mezi sebou, roste. Aktuálně se pětileté korunové swapy pohybují lehce pod hranicí 3,6 procenta, zhruba o 0,5 procentního bodu výše než na začátku října.

„Jedná se o nejvyšší hodnoty od první poloviny července. Americké prezidentské volby s nimi mohou výrazně zahýbat a jejich růst z poslední doby s nimi souvisí,“ konstatoval Jiří Tyleček, analytik společnosti XTB. Také on proto očekává, že sazby hypoték budou klesat jen pomalu.