Hypotéky míří pod pět procent, ale pořád pomalu

Pokud bude v příštích týdnech vývoj na hypotečním trhu pokračovat stejným tempem, průměrná sazba po třech letech pod pětiprocentní hranici spadne, sdělil Novinkám hypoteční analytik Jiří Sýkora.

Podle něj se začínají objevovat první zajímavé jarní nabídky bank, které umožňují sjednání hypotéky s výrazně nižším úrokem.

„Nejnižší sazby jsou nabízeny u tříleté fixace, která se proto řadí mezi nejčastěji sjednávané varianty hypoték. Není překvapením, že právě u ní si dnes klient může u akčních nabídek za určitých podmínek sjednat hypoteční úvěr se sazbou těsně pod čtyřmi procenty,“ upozornil Sýkora.

Pokles hypotečních sazeb je ale obecně podle analytiků dál jen velmi pozvolný.

„Navíc můžeme sledovat, jak nepředvídatelná je politika Donalda Trumpa a jaké nejistoty přináší i do budoucna. Tato nejistota se přelévá také do rozhodování centrálních bank o nastavování základních úrokových sazeb,“ podotkl Tom Kadeřábek ze Swiss Life Select.

„Pokud bude přetrvávat nejistota ohledně inflace, nelze do budoucna dramatické snižování hypotečních sazeb očekávat,“ konstatoval.

Dlouhodobé tržní sazby, od nichž se úročení hypoték hlavně odvíjí, podle něj jen stagnují. „Pokud by si banky ubraly něco málo ze svých marží, které jsou teď mírně nad průměrem, mohly by hypotéky trochu zlevnit. Výrazný pokles by to ale nepřineslo. Hypoteční sazby jsou vázány na víceleté úrokové swapy, zejména na pětileté, které se pohybují převážně těsně nad úrovní 3,5 procenta,“ dodal Kadeřábek.

Měsíční splátka průměrné hypotéky na 3,5 milionu korun sjednané do 80 procent ceny nemovitosti se splatností 25 let při průměrné nabídkové sazbě 5,05 procenta ročně činila v březnu 20 555 Kč. Lidé ovšem proti minulým rokům ušetří. V únoru 2023 měsíční splátka v tomto modelovém příkladu dosahovala 23 340 Kč při sazbě 6,37 procenta.

„V krátkém období očekáváme další snižování sazeb a chystáme se na něj,“ řekl Novinkám Martin Kočí, analytik Partners Banky, která teď nabízí 4,79 procenta u tříleté fixace sazby.

Nicméně ekonomické dopady politického vývoje v USA podle něj mají velký potenciál působit opačně, tedy na růst dlouhodobých tržních sazeb, které ovlivňují cenu hypoték.

„Jedná se jednak o vyšší inflaci v důsledku cel, ale hlavně jde o růst výdajů na zbrojení, který povede ke zvýšení emise veřejných dluhopisů a k růstu jejich nabízených úrokových sazeb tak, aby přilákaly zdroje z finančního trhu. Není pochyb o tom, že zbrojení na dluh zdraží hypotéky,“ dodal Kočí.

Velké banky jako Česká spořitelna nebo Komerční banka naposledy své hypotéky zlevňovaly ke konci loňského roku. Stejně i Air Bank, jejíž nejnižší sazba při refinancování hypotéky aktuálně začíná na 4,49 procenta. „U cen zdrojů se nedějí významné posuny, které by nyní umožnovaly zajímavé zlevnění,“ uvedl Marek Richter, vedoucí jejích hypotečních služeb.

Dodal, že na konci roku očekává průměrnou úrokovou sazbu kolem 4,1 procenta. Například Česká spořitelna ale nepředpokládá, že letos klesne pod 4,5 procenta.